Diseño del balance adecuado

Por Juan Carlos Mendoza Granadino

CEO

El diseño del balance adecuado es una tarea ardua dentro de las funciones de un gerente financiero, y esta consiste en la proyección de los estados financieros, mayormente conocido como planificación financiera.

Cuando se proyectan las cifras de los Estados Financieros el gerente puede prever cómo le gustaría mantener la situación económica y financiera de la empresa; para asegurar el equilibrio de la compañía en los mejores escenarios, tales cómo: 

• Qué niveles de inversión le convienen a la organización dada la generación de flujos futuros de efectivo.
• Qué nivel endeudamiento le conviene a la empresa según la capacidad de pago y del nivel de riesgo a afrontar.
• Nivel de inversión de capital de trabajo se requiere para cumplir con la proyección de ventas.
• Porcentaje de reinversión de utilidades para cumplir con el crecimiento esperado.
• Porcentaje de utilidades a repartir según la capacidad de los flujos de efectivo generados.
• Cantidad de préstamo requerido para cumplir con todos sus compromisos de pago y de inversión.
• También ayuda a mantener un ciclo de efectivo ajustado a las necesidades de la empresa, lo que implica: mejorar los períodos de cobro con los clientes, negociar y gestionar los períodos de pago con los proveedores, niveles de stock de inventarios, y otras partidas que afectan el clico de efectivo.
• Nivel de caja mínima que debe mantener afrontar compromisos urgentes, entre otros. 

Lo anterior no significa que tenga que realizar proyecciones galanas de lo que se requiera ver reflejado en los Estados Financieros, porque dicho diseño requiere de un trabajo conjunto con el equipo de dirección o con el gobierno corporativo sobre: la cantidad de planes operativos requeridos para cumplir con dichas proyecciones, objetivos que deben ser trazados, diseño de las estrategias para conseguir los objetivos, estimación de los plazos para cumplir cada objetivo, asignación de  recursos humanos y monetarios en cada etapa; mejorar la estructura organizativa, asignación o sugerencia de roles y de implementar nuevos controles para evitar cualquier desviación o ajustarse a las contingencias.